股指期貨是什么意思

股指期貨是什么意思

股票指數(shù)期貨是指以股票價格指數(shù)作為標的物的金融期貨合約。
在具體交易時，股票指數(shù)期貨合約的價值是用指數(shù)的點數(shù)乘以事先規(guī)定的單位金額來加以計算的，如標準·普爾指數(shù)規(guī)定每點代表500美元，**恒生指數(shù)每點為50港元等。

股票指數(shù)合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環(huán)月份，也有全年各月都進行交易的，通常以**交易日的收盤指數(shù)為準進行結(jié)算。

股票指數(shù)期貨交易的實質(zhì)是投資者將其對整個股票市場價格指數(shù)的預期風險轉(zhuǎn)移至期貨市場的過程，其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。
它與股票期貨交易一樣都屬于期貨交易，只是股票指數(shù)期貨交易的對象是股票指數(shù)，是以股票指數(shù)的變動為標準，以現(xiàn)金結(jié)算，交易雙方都沒有現(xiàn)實的股票，買賣的只是股票指數(shù)期貨合約，而且在任何時候都可以買進賣出。

擴展資料：
股指期貨具有下列特點：
1、跨期性。
股指期貨是交易雙方通過對股票指數(shù)變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。

因此，股指期貨的交易是建立在對未來預期的基礎(chǔ)上，預期的準確與否直接決定了投資者的盈虧。
2、杠桿性。
股指期貨交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。

例如，假設(shè)股指期貨交易的保證金為10%，投資者只需支付合約價值10%的資金就可以進行交易。這樣，投資者就可以控制10倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。
當然，在收益可能成倍放大的同時，投資者可能承擔的損失也是成倍放大的。

3、聯(lián)動性。
股指期貨的價格與其標的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動聯(lián)系極為緊密。股票指數(shù)是股指期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)，對股指期貨價格的變動具有很大影響。

與此同時，股指期貨是對未來價格的預期，因而對股票指數(shù)也有一定的引導作用。
4、高風險性和風險的多樣性。
股指期貨的杠桿性決定了它具有比股票市場更高的風險性。此外，股指期貨還存在著特定的市場風險、操作風險、現(xiàn)金流風險等。

股指期貨什么意思

1、股指期貨是什么意思? 股指期貨，全稱是股票價格指數(shù)期貨，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣，到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。 作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。

股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

2、股指期貨基本含義是什么? 股指期貨：期貨就是按照約定價格超前進行買賣的交易合約，期貨交易分為投機和交割，投機通過低買高賣或者高賣低買來賺取價差，交割是事先鎖定交易價格在未來執(zhí)行的買賣交易。 以黃金期貨為例，20160401黃金價格為1211美元/盎司，甲和乙簽訂1盎司交割日期為20160701的黃金期貨合約，甲為買方，乙為賣方，如果20160701合約到期，黃金價格達到1300美元/盎司，乙依然以1211美元/盎司的把1盎司黃金賣給甲。

什么是 股指期貨（解釋）

百科

基本概念 股指期貨的全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。

世界主要股指期貨市場簡介 標準·普爾500指數(shù) 標準·普爾500指數(shù)是由標準·普爾公司1957年開始編制的。

最初的成份股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業(yè)股票、20種運輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。它以1941年至1942年為基期，基期指數(shù)定為 10，采用加權(quán)平均法進行計算，以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期進行加權(quán)計算。與道·瓊斯工業(yè)平均股票指數(shù)相比，標準·普爾500指數(shù)具有采樣面廣、代表性強、**度高、連續(xù)性好等特點，被普遍認為是一種理想的股票指數(shù)期貨合約的標的。

道·瓊斯平均價格指數(shù) 道·瓊斯平均價格指數(shù)簡稱道·瓊斯平均指數(shù)，是目前人們最熟悉、歷史最悠久、**權(quán)威性的一種股票指數(shù)，其基期為1928年10月l日，基期指數(shù)為100。道·瓊斯股票指數(shù)的計算方法幾經(jīng)調(diào)整，現(xiàn)在采用的是除數(shù)修正法，即不是直接用基期的股票指數(shù)作除數(shù)，而是先根據(jù)成份股的變動情況計算出一個新除數(shù)，然后用該除數(shù)除報告期股價總額，得出新的股票指數(shù)。目前，道·瓊斯工業(yè)平均股票指數(shù)共分四組：**類是工業(yè)平均數(shù)，由30種具有代表性的大工業(yè)公司的股票組成;第二組是運輸業(yè)20家鐵路公司的股票價格指數(shù);第三組是15家公用事業(yè)公司的股票指數(shù);第四組為綜合指數(shù)，是用前三組的65種股票加總計算得出的指數(shù)。

人們常說的道·瓊斯股票指數(shù)通常是指**組，即道·瓊斯工業(yè)平均數(shù)。 ******股票指數(shù) 金融時報股票指數(shù)是由倫敦證券交易所編制，并在《金融時報》上發(fā)布的股票指數(shù)。根據(jù)樣本股票的種數(shù)，金融時報股票指數(shù)分為30種股票指數(shù)、100種股票指數(shù)和500種股票指數(shù)等三種指數(shù)。

目前常用的是金融時報工業(yè)普通股票指數(shù)，其成份股由30種代表性的工業(yè)公司的股票構(gòu)成，最初以1935年7月l日為基期，后來調(diào)整為以1962年4月10日為基期，基期指數(shù)為100，采用幾何平均法計算。而作為股票指數(shù)期貨合約標的的金融時報指數(shù)則是以市場上交易較頻繁的100種股票為樣本編制的指數(shù)，其基期為1984年1月3日，基期指數(shù)為1000。 日經(jīng)股票平均指數(shù) 日經(jīng)股票平均指數(shù)的編制始于1949年，它是由東京股票交易所**組掛牌的225種股票的價格所組成．這個由日本經(jīng)濟**有限公司(NKS)計算和管理的指數(shù)，通過主要國際價格**媒體加以傳播，并且被各國廣泛用來作為代表日本股市的參照物。

1986年9月，新加坡國際金融交易所(SIMEX)推出日經(jīng)225股票指數(shù)期貨，成為一個重大的歷史性發(fā)展里程碑。此后，日經(jīng)225股票指數(shù)期貨及期權(quán)的交易，也成為了許多日本證券商投資策略的組成部分。 **恒生指數(shù) 恒生指數(shù)是由**恒生銀行于1969年11月24日開始編制的用以反映**股市行情的一種股票指數(shù)。該指數(shù)的成份股由在**上市的較有代表性的33家公司的股票構(gòu)成，其中金融業(yè)4種、公用事業(yè)6種、地產(chǎn)業(yè)9種、其他行業(yè)14種。

恒生指數(shù)最初以 1964年7月31日為基期，基期指數(shù)為100，以成份股的發(fā)行股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法計算。后由于技術(shù)原因改為以1984年1月13日為基期，基期指數(shù)定為975．47。恒生指數(shù)現(xiàn)已成為反映**政治、經(jīng)濟和**狀況的主要風向標。 基本特征 1. 股指期貨與其他baike.baidu.com/view/10574.htm金融期貨、商品期貨的共同特征 合約標準化。

期貨合約的標準化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化特點。期貨交易通過買賣標準化的期貨合約進行。 交易集中化。期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內(nèi)集中完成。

對沖機制。期貨交易可以通過反向?qū)_操作結(jié)束履約責任。 每日無負債結(jié)算制度。

每日交易結(jié)束后，交易所根據(jù)當日結(jié)算價對每一會員的保證金帳戶進行調(diào)整，以反映該投資者的盈利或損失。如果價格向不利于投資者持有頭寸的方向變化，每日結(jié)算后，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。 杠桿效應。

股指期貨采用保證金交易。由于需交納的保證金數(shù)量是根據(jù)所交易的指數(shù)期貨的市場價值來確定的，交易所會根據(jù)市場的價格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。 2. 股指期貨自身的獨特特征 股指期貨的標的物為特定的股票指數(shù)，報價單位以指數(shù)點計。 合約的價值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報價的乘積來表示。

股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，不通過交割股票而是通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸。 股指期貨與商品期貨交易的區(qū)別 標的指數(shù)不同。股指期貨的標的物為特定的股價指數(shù)，不是真實的標的資產(chǎn);而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品。

交割方式不同。股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸;而商品期貨則采用實物交割，在交割日通過實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓進行清算。 合約到期日的標準化程度不同。股指期貨合約到期日都是標準化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種;而商品期貨合約的到期日根據(jù)商品特性的不同而不同。

持有成本不同。股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產(chǎn)生持有收益;而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低于商品期貨。

投機性能不同。股指期貨對外?。