衍生金融資產(chǎn)包括哪些科目
衍生金融資產(chǎn)包括哪些科目
衍生金融資產(chǎn)包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品和金融衍生工具。衍生金融資產(chǎn)是交易性金融資產(chǎn),衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具,金融衍生工具,又稱“金融衍生產(chǎn)品”,是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又稱“金融衍生產(chǎn)品”,是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念,不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等),也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)、通貨膨脹率甚至天氣(溫度)指數(shù)等。金融衍生工具(derivative security)是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的,以杠桿和信用交易為特征的金融工具。常見根據(jù)(1)期貨合約。
期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量實物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。(2)期權(quán)合約。期權(quán)合約是指合同的買方支付一定金額的款項后即可獲得的一種選擇權(quán)合同。
證券市場上推出的認(rèn)股權(quán)證,屬于看漲期權(quán),認(rèn)沽權(quán)證則屬于看跌期權(quán)。(3)遠(yuǎn)期合同。遠(yuǎn)期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值,由買方向賣方購買某一數(shù)量的標(biāo)的項目的合同。
(4)互換合同?;Q合同是指合同雙方在未來某一期間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流量的合同。按合同標(biāo)的項目不同,互換可以分為利率互換、貨幣互換、商品互換、權(quán)益互換等。
其中,利率互換和貨幣互換比較常見。
衍生金融工具是什么意思
金融衍生工具也叫衍生金融資產(chǎn),是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來的金融工具,它以另一些金融工具的存在為前提,以這些金融工具為買賣對象,價格也由這些金融工具決定。具體而言,衍生金融工具包括遠(yuǎn)期、期貨、互換或期權(quán)合約,或具有相似特征的其他金融工具。
目前,通過各種派生技術(shù)進(jìn)行組合設(shè)計,市場中已出現(xiàn)了數(shù)量龐大、特性各異的衍生產(chǎn)品。
主要有:1.衍生工具與基礎(chǔ)工具的組合。如期貨衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)工具的結(jié)合,即有外匯期貨、股票期貨、股票指數(shù)期貨、債券期貨、商業(yè)票據(jù)期貨、定期存單期貨等形形**的品種。2.衍生工具之間的組合,構(gòu)造出“再衍生工具”。如期權(quán)除了以基礎(chǔ)工具為標(biāo)的物之外,也可和其他衍生工具進(jìn)行組合。
可構(gòu)造出“再衍生工具”。如期權(quán)除了以基礎(chǔ)工具為標(biāo)的物之外,也可和其他衍生工具進(jìn)行組合??蓸?gòu)造出“期貨期權(quán)”、“互換期權(quán)”一類新的衍生工具。
3.直接對衍生工具的個別參量和性質(zhì)進(jìn)行設(shè)計,產(chǎn)生與基本衍生工具不同的衍生工具。如期權(quán)除了“標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)”之外,通過一些附加條件,可以構(gòu)造出所謂“特種衍生工具”。
衍生金融資產(chǎn) 和非衍生金融資產(chǎn)區(qū)別
1、含義上的區(qū)別
衍生金融資產(chǎn)指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品,以杠桿和信用交易為特征的金融工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)、通貨膨脹率甚至天氣(溫度)指數(shù)等。
非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具,是在實際信用活動中出具的能證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證。
2、內(nèi)容上的區(qū)別
衍生金融資產(chǎn)主要包括期貨、期權(quán)、貨幣的交換、債券、股票、銀行定期存款單等。
非衍生金融資產(chǎn)主要包括股票、債權(quán)、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款。
3、金融工具上的區(qū)別
衍生金融工具是依賴于另一種金融工具(包含衍生和非衍生金融工具)變動而變動的。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類,金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具;按照交易場所分類,金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。
非衍生金融工具,是衍生金融工具賴以生存的基礎(chǔ),主要是基本金融工具。
到底什么是衍生金融資產(chǎn)和非衍生金融資產(chǎn)???
一、衍生金融資產(chǎn)
金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品”,是與基礎(chǔ)金融工具相對應(yīng)的一個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上,其價格取決于后者價格變動的派生金融產(chǎn)品。通過預(yù)測股價、利率、匯率等未來行情走勢,采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。
金融衍生工具的分類
1、按照產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分類
(1)內(nèi)置性衍生工具:指嵌入到非衍生合同(也稱主合同)中的金融衍生工具,該衍生工具是主合同的部分或全部現(xiàn)金流量按照特定的利率、金融工具的價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù),或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整,例如目前公司債券條款中可能包含贖回條款、返售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設(shè)條款等等。
(2)交易所交易的衍生工具。指在有組織的交易所上市交易的衍生工具,例如在交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品,期貨合約、期權(quán)合約。
(3)OTC交易的衍生工具。
2、按照基礎(chǔ)工具種類分類:股權(quán)類產(chǎn)品金融衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具(管理政治風(fēng)險的政治期貨、氣溫變化的天氣期貨、管理巨災(zāi)風(fēng)險的巨災(zāi)衍生產(chǎn)品等)
3、按照自身交易的方法及特點分類:金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
二、非衍生金融資產(chǎn)
非衍生金融資產(chǎn)就是最基本的金融工具,如應(yīng)收賬款、票據(jù)、證券、債券等,是屬于較傳統(tǒng)的金融工具。
擴(kuò)展資料:
一、非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具百科。包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。
現(xiàn)實生活中,處處可見金融工具。
比如說,你很容易想到市場上的那些債券或股票等投資工具,你甚至還會想到金融工具投資風(fēng)險或被“套牢”。但是,從金融工具會計規(guī)范的角度分析,還是有必要給金融工具下一個定義的。正因為人們看到金融工具這個詞容易想到股票或債券投資,因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。
二、衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又稱“金融衍生產(chǎn)品”,是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念,不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等),也包括金融衍生工具。
衍生金融資產(chǎn)和非衍生金融資產(chǎn)有什么區(qū)別?
衍生金融資產(chǎn)和非衍生金融資產(chǎn)的區(qū)別如下:
1、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)不同
非衍生金融資產(chǎn)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時,應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。 計算統(tǒng)賬結(jié)合,作為分子的凈利潤金額不變;
而衍生金融資產(chǎn)的調(diào)整項目為按照本準(zhǔn)則第十條中規(guī)定的公式所計算的增加的普通股股數(shù),同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)。
當(dāng)期發(fā)行認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的,普通股平均市場價格應(yīng)當(dāng)自認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的發(fā)行日起計算。
2、可轉(zhuǎn)換公司債券不同
對于非衍生金融資產(chǎn),計算稀釋每股收益時,分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅后影響額;
而衍生金融資產(chǎn)的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)。
3、范圍不同
非衍生金融資產(chǎn)包括凈利潤扣除了非經(jīng)常損益后得到的每股收益。
而衍生金融資產(chǎn)包括那些一次性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來的非經(jīng)營性利潤。